上半年投资之“新冠大捷”

20200613

我出狱已经几天了，一直没说话是因为我觉得，我该说的已经说完了，再也没什么可说的了。

本来想了几个题材，什么“后疫情时代的投资”、“绝不会发生世界大战”，后来想想，一个是写了会被毙掉，另一个也是没什么意思。这种事情，大多数是要么过于专业，要么要求有思想的深度和广度，就算说出来了，大概率是对牛弹琴。

之前我写了一篇 《视死如归》已经表达了这个意思，就是我认为（至少在三年内）打不起来世界大战，事实上最近中概股暴涨，没有出现很多人脑子里臆想的场面，实在是对不住了。 另外，我对网站没有抱怨，合作是双向的，我有我的诉求，网站有网站的要求，尽可能互相理解，不能理解，就各退一步。

如果非要说点什么，那就讲讲我这半年的投资吧。

我自己对这半年来的投资是比较满意的。虽然也有运气成分，但是总算是一年赚了五年的钱。杠杆肯定是用了的，衍生工具该用的也都用了，这个没什么好说的。

展示一个高杠杆的小仓位，在雪盈。其他总资产从年初到现在也翻倍了。 （这里特指外国股市，而非中国股市，与所在单位资产管理业务无任何关系，不构成任何对中国股市的历史业绩展示和宣传。)（关于基金运营的事，以后有机会再讲。）

至于这半年的投资策略与方法，在之前的文章中都有写过了，我也不重复了，总之是从逃顶到做空、购买疫情概念股、抄底全用上。可以说是多年功力在一朝发挥。品种参与的也比较多，前后有几十个品种。在我年初的帖子里 突发事件的意义 里，我已经预判到会发生剧烈波动，且之前也认知到美国股市存在高估现象，抓住了这百年不遇的机遇。接下来主要是研究如何不要把这有一些凭运气赚到的钱凭实力亏回去，所以后半年，我主要的任务是学习，而不再是交易。

所以后半年我也不准备发布任何关于股票交易的帖子，也许可以讨论一下比特币。

这里就说说交易的一些感受吧。

1，正确的投资应该是客观的

今年疫情以来，我第一次真正体会到“正确的投资”应该是什么样的。虽然我以前靠很多方法赚过钱，但真正有把握的投资，不在于持仓长短，而应该是客观的。当发生疫情（当然，这是一个不幸）后，我写下了《突发事件的意义》，明确的提出了在美股历史性高估的前提下，发生此类事故会造成严重后果。并以911中“快速下楼” 的案例，暗示大盘将会暴跌，投资者需要“快速逃生”。

投资应该是客观的，在一个月前我还在说瑞幸的事，还在谈科技股如何如何，当时已经买入了亿伟锂能。然而，当不幸的事情发生后，我发现情绪于事无补，必须采取有效的行动。回想2018年，当发生另一个不幸时，我却认为“价值投资” 可以抵挡不幸的现实，这是一种自欺欺人的表现。所以这次我采取了断然的措施。

随着情况的变化，我确实感到抓住了历史赋予我的巨大机遇，做好了本次宏观对冲的交易。实事求是确实是一条真理。在病毒面前人人平等，投资决策也一样。然而遗憾的是，当我在雪球强调李医生的病死和他的行为之间无直接关系时，受到了网友的谩骂和侮辱。但现在，这也许可以让更多人意识到，你的情绪不能改变任何事实，必须实事求是的想办法解决问题。

2. 保值增值和暴富

在我之前的文章中，我写过职业投资是一种对自己的革命，是创业的一种形式，也是对命运的挑战和抗争。既然是革命，自然不能是请客吃饭，不是绣花，不是做文章，是一个人要推翻贫穷和苦难，把握自己生命的激烈斗争。而股票市场，不过是实现这个目标的一个工具。

然而大部分股民却认为投资只是理财，那么既然是理财，不可能压上身家，也自然应该降低标准。不能既要理财，又要暴富，赋予不切实际的幻想。然而我之前却对这个问题理解得不深入。我以为炒股挣钱是靠技术（不论技术分析还是“价值投资”），炒股挣钱是靠“长期投资”、“价值投资”，是靠巴菲特或者谁谁谁的人生道理和鸡汤。

其实我搞混了两件事：保值增值和暴富。

你先要暴富了，才有钱去“保值增值”。

3，获得第一次飞跃

西风烈，长空雁叫霜晨月。

第一桶金，无论如何都是惊险，甚至沾了血的。能够在股票市场里干净的赚第一桶金，已经是非常体面的了。但是无论如何，这点市场风险都要冒。

完成了原始积累后，才能谈得上“保值增值”。这时候“价值投资”，甚至“指数化投资” 才有意义。

一般哪怕体面的白领，上班一个月挣那么一两万，也最多是买个房子就没有钱了，何谈原始积累，如何“财富自由”？ 更何况大多数人上班根本挣不到一两万。我在《定投能实现财务自由吗？》里说，面对惨淡的人生，手头的资源永远也不够，永远不可能财务自由，永远不可能改变命运，就算靠定投积累了几十万，投资思想，投资眼光还是一张白纸，随便一次投资失败就洗白了。这就是现实。

摆正定位，当定位股票投资（或者其他什么投资）是一次创业的过程时，就和开一家饭馆没有区别。风险（在创业阶段）是无法分散和消除的，正如同现在你如果开了饭馆，多半倒闭了一样。而所谓的金融风险控制，指的是已经创业成功，这时候价值投资策略才起作用，它能保证你不会亏光。要正视自己还处于小资金阶段，还需要巨大的增长率的事实需要，就自然会放弃了“价值投资”的僵化思路。

而既然选择了通过股市来积累所需的资金，就需要一个突破口，一般是一个大牛市。但是如果没有一个大牛市，一个大熊市也可以。宏观对冲说的就是这个事，可以利用剧烈的波动来赚钱。

而我这次成功的抓住了机会，获得了继续发展所需的资源。

4.如何激发主观能动性

由于私募基金在2018年运行受到较大损失，对我而言损失巨大。回想“苍山如海，残阳如血”，付出了两年多的心血，以及数百万资金损失。这些损失，就好象在错误的路线指挥下，以“堡垒对堡垒” ，盲目长期持股和熊市硬拼，把根据地都打光了，被迫走上长征路。而如今纠正了错误路线后，取得了“新冠大捷”，一举打开了投资的新局面。

而人要如何激发主观能动性呢？这个比投资技巧和交易能力更重要。要说炒股，我也炒了15年股了，但大部分时候处于有工作状态，有工资拿，在写字楼里装装B，喝点瑞幸咖啡，逢人胡说八道一番，不论在股圈，还是在币圈，都是如此。

然而疫情发生后，我发现情况变了，随着眼看着的经济萧条，很可能我的基金公司要倒闭了。我再也拿不了工资了。我只能靠自己的私人投资过活（至少在几年之内），还要负担债务，还要为未来发展预备资源。

这就把我逼上了梁山。正好疫情了，不出去，不仅少了胡说八道，更少了他人的胡说八道对我的干扰。经过仔细思考，我认为再也不能这样下去了，必须利用好这次造成的剧烈波动。而我已经在去年做了一些准备，认定本次剧烈的波动，就是来自于第三产业的高占比和债务高杠杆被疫情出清造成的。

于是，从二月就开始策划做空美股，一步一步按照现实调整计划，获得了非常满意的成果。“枪林逼，飞将军从重霄入”，以百年不遇之疫情机遇打开了局面，“赣水苍茫闽山碧，横扫千军如卷席” 取得了一次辉煌的胜利。

5，长缨在手，当缚苍龙

雄关漫道真如铁，而今迈步从头越。苍山如海，残阳如血。

放弃虚伪的价值投资和小布尔乔亚的假道学，抓住康波萧条期的机遇，迎接百年不遇之变局。对我来说，这个决策，就是"遵义会议”，是一次转折。在克服了僵化的“价值投资”的错误路线后，随后攻克了娄山关，突破重围，克服艰难险阻，为长期生存的最终目标赢得了机会。

当然，目前我还远未达到传统意义上的财富自由，下半生无忧的状态，但我已经放弃了这个想法，而是明白，一个人越有钱越要战斗，因为战斗永不停息。

病毒很好的提醒了我们的傲慢，人活着就要战斗，与天斗，与地斗，与人斗，哪里有什么价值投资，躺着赚钱呢？ 在百年未有（太夸张了，准确的说是六十年左右）之大变局面前，危机是风险，更是机遇。

如今，我已越过了雪山草地，望苍茫大地，谁主沉浮。而如今已经具备了向更高的胜利进发的目标，长缨在手，当缚苍龙，为实现把握命运的理想，更要努力奋发。

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